Zvědavec

Komentáře

Konsolidace americké finanční moci: Čtyři jezdci globálního bankovnictví

Dean Henderson( více o autorovi > )

31.5.2011

Jsou to francouzská BNP (3 biliony dolarů aktiv), Royal Bank of Scotland (2,7 bilionů), v Británii sídlící HSBC Holdings (2,4 bilionů), francouzská Credit Agricole (2,2 bilionů) a britská Barclays (2,2 bilionů).

V USA díky kombinaci deregulace a mánie fúzí zůstaly čtyři mega banky, ovládající finanční hřad. Podle Global Finance to v r. 2010 byly Bank of America (2,2 bilionů), JP Morgan Chase (2 biliony), Citigroup (1,9 bilionů) a Wells Fargo (1,25 bilionů). Dal jsem jim přezdívku Čtyři jezdci amerického bankovnictví.

Konsolidace americké finanční moci

Sňatek z r. 2000, kterým vznikla banka JP Morgan Chase, byl největší fúzí v rámci šílenství bankovních konsolidací, ke které došlo v 90. letech. Mánie fúzí byla živena masivní deregulací bankovního průmyslu, včetně zrušení zákona Glass-Steagal z r. 1933, který byl schválen po velké hospodářské krizi, aby omezil moc bankovních monopolů, které způsobily krach akciového trhu v r. 1929 a urychlily velkou hospodářskou krizi.

V červenci 1929 založil Goldman Sachs dva investiční trusty, Shenandoah a Blue Ridge. Během srpna a září byly tyto trusty nabízeny veřejnosti a prodaly akcie za stovky milionů dolarů prostřednictvím Goldman Sachs Trading Corporation za 104 dolarů za kus. Insideři z Goldman Sachs nouzově vypláceli akciový trh. Na podzim 1934 měly akcie trustů cenu 1,75 dolaru za kus. Jedním z ředitelů jak Shenandoah, tak Blue Ridge, byl právník firmy Sullivan and Cromwell John Foster Dulles (1).

John Merrill, zakladatel Merrill Lynch, z akciového trhu v r. 1928 odešel, stejně jako insideři z Lehman Brothers. Předseda Chase Manhattan Alfred Wiggin svoji sázku vyšrouboval na další úroveň a v r. 1929 vytvořil Shermar Corporation, aby vytvořil krátkou pozici u akcií vlastní společnosti. Po krachu v r. 1929 byl prezident Citibank Charles Mitchell uvězněn za neplacení daní (2).

V únoru 1995 oznámil prezident Bill Clinton plány na likvidaci jak zákona Glass-Steagal, tak zákona o bankovních holdingových společnostech z r. 1956, který bankám zakazoval vlastnit pojišťovny a další finanční subjekty. Toho dne šel ke dnu starý obchodník s opiem a otroky Barings, poté, co se jeden z jeho obchodníků v Singapuru, Nicholas Gleason, ocitl na špatné straně obchodů s měnovými deriváty za miliardy dolarů (3).

Varování prošlo bez povšimnutí. V r. 1991 američtí daňoví poplatníci, kterým již bylo naúčtováno 500 miliard dolarů za zlodějny S&L, dostali účet na dalších 70 miliard dolarů, aby nouzově vyplatili FDIC, který tehdy zatáhl účet za tajnou 2 ½ roku trvající záchranu Citibank, která byla na pokraji kolapsu poté, co latinsko-americká dluhová krize zasáhla doma. Když byl účet zaplacen americkými daňovými poplatníky a bankovní deregulace byla hotovou věcí, bylo připraveno jeviště pro vražedné bankovní fúze, jaké svět nikdy předtím neviděl.

Náměstek ministra financí Ronalda Reagana George Gould uvedl, že koncentrace bankovnictví do pěti až deseti obřích bank je to, co americká ekonomika potřebuje. Gouldova noční můra se měla naplnit.

V r. 1992 koupila Bank of America svého největšího konkurenta na západním pobřeží, Security Pacific, pak spolkla levně vykradenou Continental Bank of Illinois. Bank of America později převzala 34% akcií v Black Rock (Barclays vlastní v Black Rock 20%) a 11% podíl v China Construction Bank, což z ní udělalo druhou největší bankovní holdingovou společnost v zemi s aktivy 214 miliard dolarů. Citibank kontrolovala 249 miliard dolarů (4).

Obě banky od té doby navýšily svá aktiva zhruba na 2 biliony dolarů.

V r. 1993 Chemical Bank sežrala Texas Commerce a stala se třetí největší bankovní holdingovou společnosti s aktivy ve výši 170 miliard dolarů. Chemical Bank již v r. 1990 sfúzovala s Manufacturers Hanover Trust.

North Carolina National Bank a C&S Sovran sfúzovaly do Nation’s Bank, tehdy čtvrtou největší americkou bankovní holdingovou společnost, s válečnou kořistí 169 miliard dolarů. Fleet Norstar koupila Bank of New England, zatímco Norwest koupila United Banks of Colorado.

Po celé toto období zisky bank rostly a s každým novým čtvrtletím lámaly rekordy. Rok 1995 prolomil všechny předešlé rekordy bankovních fúzí. V tomto roce byly uzavřeny obchody celkem za 389 miliard dolarů (5).

Investiční banky Velké pětky, které právě vydělaly hory peněz na správě dluhů latinské Ameriky, nyní kormidlovaly bankovní a průmyslovou mánii fúzí z 80. a 90. let k vražednému konci.

Podle Standard and Poors byly těmito pěti hlavními bankami Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley Dean Witter, Salomon Smith Barney a Lehman Brothers. Jediným obchodem, který v r. 1995 selhal, byla navrhovaná fúze mezi největší londýnskou investiční bankou S. G. Warburg a Morgan Stanley Dean Witter. Wartburg si místo ní vybrala za svého nápadníka Union Bank of Switzerland a vytvořila UBS Warburg, coby šestou sílu v investičním bankovnictví.

Po požíracích orgiích v r. 1995 se banky finančního centra agresivně přesunuly na Střední východ a začaly působit v Tel Avivu, Bejrútu a Bahrajnu, kde rozbalila krám americká pátá flotila. Privatizace bank v Egyptě, Maroku, Tunisu a Izraeli otevřely dveře pro mega banky v těchto zemích. Chase a Citibank půjčily peníze Royal Dutch Shell a Saudi Petrochemical, zatímco JP Morgan radila konsorciu Qatargas vedenému Exxon Mobil (6).

Také globální pojišťovnictví mělo mánii fúzí. V r. 1995 Traveler’s Group koupila Aetna, Berkshire Hathaway Warrena Buffeta požrala Geico, Zurich Insurance spolkla Kemper Corporation, CNA Financial koupila Continental Companies a General RE Corporation se zakousla do Colonia Konzern AG.

Koncem roku 1998 kolos Citibank sfúzoval s Treveler’s Group a stala se z toho Citigroup, čímž byl vytvořen mamut v ceně 700 miliard dolarů, který se chlubil 163,000 zaměstnanci ve více než 100 zemích, a patřily do něj firmy jako Salomon Smith Barney (společný podnik s Morgan Stanley), Commercial Credit, Primerica Financial Services, Shearson Lehman, Barclays America, Aetna a Security Pacific Financial (7).

Stejný rok byly Bankers Trust a americká investiční banka Alex Brown spolknuty Deutsche Bank, která v r. 1989 koupila také Morgan Grenfell of London. Tento nákup učinil z Deutsche Bank největší světovou banku té doby, s aktivy 882 miliard dolarů. V lednu 2002 se spojili japonští obři Mitsubishi a Sumitomo a vytvořili Mitsubishi Sumitomo Bank, která výší aktiv 905 miliard dolarů překonala Deutsche Bank (8).

V r. 2004 se HSBC stala druhou největší bankou na světě. O šest let později byli všichni tito tři obři zastíněni jak BNP, tak Royal Bank of Scotland.

V USA dosáhla noční můra George Goulda svého ošklivého vrcholu na přelomu tisíciletí, kdy Chase Manhattan spolkla Chemical Bank. Banka Bechtel, Wells Fargo, koupila Norwest Bank, zatímco Bank of America pohltila Nations Bank. Rána z milosti přišla, když znovu sjednocený House of Morgan oznámil, že bude fúzovat s Rockefellerovou mašinérií Chase Manhattan/Chemical Bank/Manufactures Hanover.

Vynořily se čtyři obří banky, které ovládly americký finanční hřad. JP Morgan Chase a Citigroup byly královnami kapitálu východního pobřeží. Společně kontrolují 52,86% Federální rezervní banky New York (9). Bank of America a Wells Fargo vládly na západním pobřeží.

Během bankovní krize v r. 2008 se tyto firmy staly mnohem většími, kdy dostaly téměř 1 bilion dolarů z vládního nouzového vyplácení, díky Bushovu ministru financí a příslušníku Goldman Sachs Henry Paulsonovi; když v tichosti přebíraly problémová aktiva za babku.

Barclays převzala Lehman Brothers. JP Morgan Chase dostala Washington Mutual a Bear Stearns. Bank of America byly předány Merrill Lynch a Countrywide. Wals Fargo spolkla pátou největší banku v zemi, Wachovia.

Banky kontrolované stejnými osmi rodinami, které po desítky let proháněly své Čtyři jezdce ropné diktatury Perským zálivem, jsou nyní mocnější, než kdy předtím v historii. Jsou to čtyři jezdci amerického bankovnictví.

Poznámky

[1] The Great Crash of 1929. John Kenneth Galbraith. Houghton, Mifflin Company. Boston. 1979. p.148

[2] Ibid

[3] Evening Edition. National Public Radio. 2-27-95

[4] “Bank of America will Purchase Chicago Bank”. The Register-Guard. Eugene, OR. 1-29-94

[5] “Big-time Bankers Profit from M&A Fever”. Knight-Ridder News Service. 12-30-95

[6] “US Banks find New Opportunities in the Middle East”. Amy Dockser Marcus. Wall Street Journal. 10-12-95

[7] “Making a Money Machine”. Daniel Kadlec. Time. 4-20-98. p.44

[8] BBC World News. 1-20-02

[9] Rule by Secrecy: The Hidden History that Connects the Trilateral Commission, the Freemasons and the Great Pyramids”. Jim Marrs. HarperCollins Publishers. New York. 2000. p.74

Diskuze

28 příspěvků ( 28 nových)